Tesouro, CDB ou poupança: qual a melhor opção para investir a restituição do seu IR?

Antes de investir sua restituição, confira este comparativo

Sua restituição do Imposto de Renda já está na conta, mas você não sabe qual o próximo passo?

Vale saber que deixar o valor na poupança, investir em um CDB ou aplicar no Tesouro Direto podem ser alternativas interessantes.

Este guia mostra qual opção costuma equilibrar melhor rentabilidade, segurança, liquidez e impostos, além de trazer exemplos práticos para ajudar você a decidir onde aplicar sua restituição.

Já recebeu a restituição do IR?

A cada ano, milhões de brasileiros recebem a restituição do Imposto de Renda, mas muitos deixam esse dinheiro parado na conta corrente ou na poupança por meses.

Essa atitude traz consequências financeiras.

Quando o dinheiro fica parado, ele perde valor real devido à inflação.

Por outro lado, aplicações conservadoras como o Tesouro Selic e CDBs pós-fixados se atrelam à taxa básica de juros e costumam oferecer retornos melhores.

Antes de decidir onde aplicar, faça a si mesmo uma pergunta fundamental:

Qual é o prazo para usar esse dinheiro? Saber isso é mais crucial do que apenas buscar a maior rentabilidade.

Tesouro Direto, CDB e poupança: conheça as principais diferenças

Apesar de todos serem investimentos com baixo risco, cada um funciona de forma distinta.

Entenda o funcionamento do Tesouro Selic

O Tesouro Selic é um título público emitido pelo governo federal.

Basicamente, você empresta dinheiro ao governo e recebe uma remuneração que segue a taxa Selic, referência para os juros no Brasil.

Por estar vinculado ao risco soberano, é considerado um dos investimentos mais seguros do país.

Principais atributos:

• investimento inicial acessível;
• liquidez diária nos dias úteis;
• rentabilidade pós-fixada;
• incidência de Imposto de Renda sobre os ganhos;
• cobrança de IOF para resgates feitos em menos de 30 dias.

O Tesouro Selic é recomendado para:

• fundo para emergências;
• metas de curto prazo;
• quem está começando a investir.

Entenda como funciona um CDB

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título financeiro emitido pelos bancos.

Ao aplicar, você empresta dinheiro ao banco e, em troca, recebe juros pelo valor investido.

Os CDBs podem oferecer:

• rentabilidade fixa;
• rentabilidade vinculada ao CDI;
• rentabilidade mista.

Os investimentos mais buscados para a reserva financeira geralmente oferecem rendimentos entre 100% e 110% do CDI e têm liquidez diária.

Outro aspecto relevante é a garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que protege até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira.

Entenda como funciona a poupança

A poupança segue sendo o investimento preferido dos brasileiros pela sua facilidade e praticidade.

Quando a Selic ultrapassa 8,5% ao ano, o rendimento da poupança é de 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR).

Dentre os seus benefícios, destacam-se:

• isenção do Imposto de Renda;
• liquidez imediata;
• acesso simples e rápido.

Já em períodos de juros altos, seu rendimento costuma ser inferior ao que oferecem o Tesouro Selic e CDBs com rentabilidade semelhante.

Comparação de segurança

Muitas pessoas pensam que apenas a poupança oferece segurança.

Na verdade:

• Tesouro Selic tem a garantia do Governo Federal.
• CDB é protegido pelo FGC dentro dos limites definidos.
• Poupança também conta com a proteção do FGC em bancos participantes.

Para investidores menores, essas três opções são bastante seguras, desde que aplicadas em instituições regulamentadas.

Comparação de liquidez

Liquidez é a facilidade de converter seu investimento em dinheiro rapidamente.

Tesouro Selic

• resgate em dias úteis;
• crédito geralmente no próximo dia útil.

CDB

• varia conforme o contrato;
• alguns permitem retirada diária;
• outros exigem aguardar o vencimento.

Poupança

• saque disponível imediatamente;
• porém, o rendimento segue a “data de aniversário”, o que pode diminuir ganhos em retiradas antecipadas.

Quando faz sentido optar por cada tipo de investimento?

Não é só a rentabilidade que define a melhor escolha para sua restituição do Imposto de Renda.

O principal ponto é qual é o seu objetivo ao investir esse valor.

Caso você pretenda usar o dinheiro em poucos meses

Se a intenção é gastar a restituição ainda este ano com viagem, reforma, aquisição de um bem ou para pagar contas, dê preferência a investimentos com liquidez diária.

Neste cenário, as opções mais recomendadas geralmente são:

• Tesouro Selic, por possibilitar resgate rápido e acompanhar a taxa básica de juros;
• CDB com liquidez diária, desde que ofereça remuneração atraente (100% do CDI ou superior).

Essas opções costumam proteger melhor o poder de compra do que deixar o dinheiro na poupança.

Como montar uma reserva de emergência eficiente

Especialistas em finanças pessoais aconselham que a reserva de emergência seja aplicada em opções com baixo risco e alta liquidez.

De acordo com a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA), o ideal são investimentos com liquidez diária e risco controlado para esse tipo de reserva.

Dentre as opções recomendadas, podemos citar:

• Tesouro Selic;
• CDBs com liquidez diária de bancos confiáveis;
• Fundos DI com taxas baixas (mesmo que não sejam foco aqui).

Investimentos indicados para o longo prazo

Se você planeja manter a restituição aplicada por vários anos, vale considerar outros títulos públicos, como o Tesouro IPCA+, ou CDBs com prazos mais longos, que geralmente oferecem rentabilidades maiores.

Porém, esses investimentos requerem atenção especial ao prazo e, no caso do Tesouro IPCA+, à marcação a mercado, que pode causar variações no preço do título antes do vencimento.

Assim, para quem ainda está acumulando patrimônio, Tesouro Selic e CDBs pós-fixados são opções mais simples e previsíveis.

Erros que podem reduzir a rentabilidade da sua restituição

Mesmo optando por um investimento seguro, alguns deslizes podem comprometer bastante o retorno final.

1. Manter o dinheiro parado na conta corrente

Esse é, sem dúvida, o erro mais frequente.

Na maioria das contas bancárias convencionais, o dinheiro parado não rende nada, permitindo que a inflação corroa seu valor ao longo do tempo.

2. Adquirir um CDB sem considerar a liquidez

Alguns CDBs oferecem taxas muito atraentes, porém exigem que o dinheiro fique investido até o prazo final.

Se precisar resgatar antes do prazo, pode não conseguir sacar ou ter parte dos rendimentos reduzida.

Confira sempre os seguintes pontos:

• liquidez;
• vencimento;
• percentual do CDI;
• instituição emissora.

3. Desconsiderar o Imposto de Renda

É comum que investidores considerem apenas a taxa divulgada.

No entanto, tanto o Tesouro Direto quanto os CDBs têm cobrança de Imposto de Renda sobre os ganhos, seguindo a tabela regressiva:

4. Ignorar a proteção oferecida pelo FGC

Nem sempre o investidor confirma se o banco emissor do CDB participa do Fundo Garantidor de Créditos.

O FGC oferece proteção para investimentos de até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira, conforme os limites regulamentares.

Essa garantia é um dos principais atrativos dos CDBs para quem busca segurança.

5. Não escolher apenas pela maior rentabilidade

Uma taxa mais alta nem sempre é sinônimo da melhor opção.

Um investimento pode apresentar rentabilidade elevada, mas também:

• liquidez reduzida;
• prazo que não combina com seus planos;
• complexidade maior.

A escolha deve levar em conta o conjunto completo de fatores, não apenas a taxa apresentada.

Considerações do autor

Ao avaliar rendimento, liquidez, impostos e segurança, fica evidente que não há um investimento perfeito para todo mundo.

Para quem recebeu a restituição, o Tesouro Selic e CDBs com liquidez diária geralmente são as escolhas mais equilibradas.

A poupança segue como uma opção simples e familiar, mas com juros altos tende a oferecer um rendimento menor.

Mais relevante do que buscar a maior rentabilidade é escolher um investimento que esteja de acordo com seu prazo e objetivos pessoais.

Essa escolha eleva as chances de manter o dinheiro investido pelo período ideal e aproveitar ao máximo o efeito dos juros compostos.

Considerações finais

Receber a restituição do IR é uma ótima chance para melhorar sua condição financeira.

Ao invés de deixar o valor parado na conta corrente ou escolher a poupança por hábito, é importante avaliar as opções disponíveis.

Antes de aplicar seu dinheiro, avalie por quanto tempo pretende mantê-lo investido e confira todos os detalhes do produto escolhido.

Optar por uma aplicação com base em um bom planejamento normalmente gera resultados mais positivos do que escolher apenas o investimento mais popular.

Escrito por

Juliana Raquel